Норма процента: відмінності між версіями
[неперевірена версія] | [неперевірена версія] |
Вилучено вміст Додано вміст
Немає опису редагування |
Немає опису редагування |
||
Рядок 1:
== '''Процентна ставка''' ==
Зміст
Рядок 7 ⟶ 6:
2. Класифікація процентних ставок
3. Прості відсотки
4.
5. Номінальна та ефективна ставка відсотків
6. Література
== '''1. Поняття процентної ставки''' ==
'''Відсоткова ставка''' або ж '''но́рма проце́нта''' — кількісне вираження [[Відсотки (платіж)|відсотків]] як економічної категорії. Розраховується як відношення річного [[доход]]у, отриманого на [[позичковий капітал]], до суми наданого [[кредит]]у, помноженого на 100 відсотків.
Рядок 31 ⟶ 26:
З позиції [[Кількісна теорія грошей|теорії грошей]], процентна ставка - це ціна грошей як [[Засіб заощадження|засобу заощадження]].
== '''2. Класифікація процентних ставок''' ==
== '''3. Прості відсотки''' ==
== '''4. Складні відсотки''' ==
== '''5. Номінальна та ефективна ставка відсотків''' ==
При різних видах фінансових операцій можуть передбачатися різні схеми нарахування відсотків. Як
правило, при цьому обумовлюється номінальна процентна ставка, зазвичай річна.
Ця ставка, по-перше, не відображає реальної ефективності угоди і, по-друге, не
може бути використана для зіставлень. Для того щоб забезпечити порівняльний
аналіз ефективності різних фінансових угод, необхідно вибрати якийсь показник,
який був би універсальним для будь-якої схеми нарахування. Таким показником є
ефективна річна процентна ставка ''і'', що забезпечує
перехід від ''Р'' до ''S''
при заданих значеннях цих показників і одноразовому
нарахуванні відсотків.
Загальна постановка
задачі може бути сформульована таким чином. Задані початкова сума ''Р'', річна процентна ставка
(номінальна) ''j'', число нарахувань складних відсотків ''m''. Цьому набору вихідних величин в рамках одного року відповідає
цілком певне значення нарощеної величини ''S''. Потрібно знайти таку річну
ставку ''і'', яка забезпечила б точно таке ж нарощення, як і вихідна схема,
але при одноразовому нарахуванні відсотків, тобто ''т'' = 1. Іншими словами, обидві схеми нарахування відсотків повинні
бути рівносильними.
Т. ч., в рамках одного
року можна стверджувати, що
<nowiki> </nowiki>'''<nowiki/>'''. (6)
З визначення
ефективної річної відсоткової ставки випливає, що:
<nowiki> </nowiki>'''<nowiki/>''', (7)
звідси:
<nowiki> </nowiki>'''<nowiki/>'''. (8)
З формули (8)
випливає, що ефективна ставка залежить від кількості внутрішньорічних
нарахувань, причому з ростом ''m'' вона
збільшується. Крім того, для кожної номінальної ставки можна знайти відповідну
їй ефективну ставку; дві ці ставки збігаються лише при ''m'' = 1.
Саме ставка ''i'' є критерієм ефективності фінансової угоди
і може бути використана для просторово-часових зіставлень.
Розуміння ролі
ефективної процентної ставки надзвичайно важливо для аналітика фінансової
служби підприємства. Справа в тому, що прийняття рішення про залучення коштів,
наприклад, банківської позики на тих чи інших умовах, робиться найчастіше
виходячи з прийнятності запропонованої процентної ставки, яка в цьому випадку
характеризує відносні витрати позичальника. У рекламних проспектах мимоволі або
навмисне увагу на природі ставки зазвичай не акцентується, хоча в переважній
кількості випадків мова йде про номінальну ставку, яка може вельми істотно
відрізнятися від ефективної.
Математично можна
показати, що при ''m'' > 1 справедлива
нерівність ''i'' > ''j'', яке,
очевидно, випливає і з фінансових міркувань.
З формули (8) можна знайти
співвідношення для визначення номінальної ставки ''j'', якщо відомі ефективна річна процентна ставка
''і'' та число нарахувань складних
відсотків ''m'':
. (9)
Отже, ''номінальна
відсоткова ставка'' – це річна ставка складних відсотків, виходячи
з якої визначається величина ставки, що застосовується в кожному періоді при
нарахуванні відсотків декілька разів на рік (щоденно, помісячно, щоквартально
чи півріччя). Це, як правило, заявлена відсоткова ставка.
''Ефективна ставка
відсотків'' – це річна процентна ставка, що використовується в
якості міри дохідності фінансової операції. Тобто, вона показує яка річна
ставка простих відсотків дозволить досягнути такого ж фінансового результату,
як і при нарахуванні складних відсотків один раз на рік. Ефективна ставка
відсотків завжди більше номінальної.
'''===6. Література==='''
<nowiki>#</nowiki> один Зацеркляний М. М., Мельников О. Ф.
Інформаційні системи у фінансово-кредитних установах: Навч. посіб. – К.:
Професіонал, 2006. – 432 с.
<nowiki>#</nowiki> два Круш П. В., Клименко О. В. Економіка
(розрахунки фінансово-інвестиційних операцій в Excel): Навч. посіб. К.: Центр
навчальної літератури, 2006. – 264 с.
<nowiki>#</nowiki> три Рогач І. Ф., Сендзюк М. А., Антонюк В. А.
Інформаційні системи у фінансово-кредитних установах: Навч. посіб. для ВНЗ. –
К.: КНЕУ, 2001. – 239 с.
<nowiki>#</nowiki> чотири Сорока П. М. Інформаційні системи і
технології у фінансах: Навч. посібник для дистанційного навчання // За ред. П.
А. Лайка. – К.: Вид-во Університету ”Україна”, 2005. – 260 с.
== Фактори що впливають на розмір процентної ставки комерційних банків ==
|