Oljat

Ласкаво просимо!

Основні засади Вікіпедії	Ласкаво просимо до україномовної Вікіпедії, Oljat!
Для чого ми розвиваємо Вікіпедію	Вітаємо Вас як нового учасника україномовного розділу Вікіпедії. Сподіваємось на плідну співпрацю з Вами над спільним відкритим проєктом. Зверніть увагу на наріжні принципи участі: сміливо редагуйте, а в конфліктних ситуаціях, якщо такі виникнуть, завжди розраховуйте на добрі наміри опонента. Можете скористатися шпаргалкою, якщо Ви ще не знайомі з основами вікірозмітки. Якщо виникли запитання щодо проєкту або потрібні якісь підказки, пошукайте відповідь на сторінці Довідки. Якщо відповіді на Ваше питання там немає, поставте його у нашій Кнайпі чи комусь із постійних дописувачів. Кнопка вставки підпису у вікні редагування На сторінках обговорень бажано ставити автоматичний підпис за допомогою чотирьох тильд (~~~~) або за допомогою позначки підпису у вікні редагування (зображено на малюнку). У статтях, написаних або редагованих Вами, підпис не ставиться. Ви також можете розповісти про свої інтереси на сторінці інтересів користувачів. Якщо у Вас виникнуть додаткові питання, можете звернутися за порадою до будь-якого користувача з цієї категорії. Бажаємо успіхів та якнайбільше творчого задоволення! Irrespective of your language skills, you are welcome to create your own user page, add interwiki links, upload images, correct data, discuss problems, communicate & cooperate with the community. Please, use language templates from Вікіпедія:Вавилон or create your own ones. You can ask for our help on the Community Portal (help).
Як створити статтю
Як редагувати статті
Ілюстрування статей
Потренуйтеся тут!
Правила і настанови
Стиль оформлення статей
Авторські права
Довідка
Користувачі, що допоможуть Вам
Словничок вікітермінів

--Dim Grits 13:43, 1 січня 2011 (UTC)

АНАЛІЗ СТАНУ ФОНДОВОГО РИНКУ ІЗ ЗАСТОСУВАННЯМ ЗАКОНУ ХВИЛЬ ЕЛЛІОТА

Формування фондового ринку визначається пріоритетами створення механізмів роздержавлення власності та фінансування дефіциту бюджету. На сьогодні фондовий ринок забезпечив перерозподіл власності, стимулював розвиток фінансових інституцій , але його роль у фінансуванні підприємств, формуванні адекватної ціни на фінансові активи, та здатність відповідно реагувати на економічні, політичні події залишаються низькими. Економіко-математичні методи та моделі мають широке коло свого застосування для фондового ринку. Існують різні підходи до досліджень ринку, однак сучасна методологія базується на ефективному використанні саме економіко-математичних методів та моделей. Одним із найсучасніших методів економіко-математичного моделювання є закон волн Елліота. Метою роботи є розвиток теоретичних і науково-методичних засад та практичних рекомендацій, спрямованих на підвищення ефективності управління вітчизняним фондовим ринком, на основі застосування економіко-математичних методів аналізу та моделювання особливостей структури і динаміки фондового ринку. Об’єктом роботи є фондовий ринок як елемент фінансового механізму, зокрема, процес його еволюції та вплив на макропропорції та ефективність економічної системи. Предметом дослідження виступає комплекс економіко-математичних методів і моделей формування адаптивного до змін фондового ринку. У структурному відношенні робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків та переліку використаних джерел. Перший і другий розділи роботи за характером є науково-теоретичними. В першому розділі розглянуто сутність економіко-математичного моделювання, а також розкритий зміст принципів та етапів побудови моделей. В другому розділі описано закон «Хвиль Елліота». В третьому розділі описується застосування закону хвиль Елліота. Своєрідним підсумком роботи є наведені наприкінці висновки. Актуальність проблеми. Стратегічною метою реформування економічної системи на ринковій основі є забезпечення умов для її стабілізації, закріплення та розвиток тенденції неінфляційого економічного зростання через підвищення ефективності використання ресурсів. Останнє значною мірою визначається дієвістю фінансового механізму, здатного підсилювати мобілізацію й забезпечувати оптимальний перерозподіл і використання фінансових ресурсів економіки. Тому розвиток фондового ринку як невід'ємної частини фінансового ринку та важливого елементу національної економіки набуває першочергового значення. Метод моделювання ґрунтується на принципі аналогії, тобто можливості вивчення реального об’єкта не безпосередньо, а через розгляд подібного йому і більш доступного об’єкту, його моделі. Надалі ми будемо говорити тільки про економіко-математичне моделювання, тобто про опис знаковими математичними засобами соціально-економічних систем. Практичними завданнями економіко-математичного моделювання є: • аналіз економічних об’єктів і процесів; • економічне прогнозування, передбачення розвитку економічних процесів; • розробка управлінських рішень на всіх рівнях господарської ієрархії. Однак, треба мати на увазі, що далеко не у всіх випадках дані, отримані в результаті економіко-математичного моделювання, можуть використовуватися безпосередньо як готові управлінські розв’язки. Вони скоріше можуть бути розглянуті як «консультуючі» засоби. Прийняття управлінських рішень залишається за людиною. Таким чином, економіко-математичне моделювання є лише одним з компонентів (хоч дуже важливим) у людино-машинних системах планування та управління економічними системами. Процес економіко-математичного моделювання містить в собі три структурних елементи: об’єкт дослідження; суб’єкт (дослідник); модель, що опосередковує відносини між суб’єктом, який пізнає, і пізнаваним об’єктом.

 ЗАКОН ХВИЛЬ ЕЛЛІОТА
          Закон хвиль Елліотта дозволяє використовувати отримані знання не лише для аналізу поточного стану ринку, але і для прогнозування його руху. І інвестори, і трейдери знайдуть при застосуванні цього закону необхідний і безцінний набір знань для того, щоб витягувати на фондовому ринку прибуток і мінімізувати збитки.

"Закон хвиль" - це відкриття Ральфа Н. Елліотта (Ralph Nelson Elliott) про те, що поведінка суспільства або натовпу розвивається і змінюється у вигляді розпізнаваних моделей. Використовуючи дані фондового ринку як свій головний інструмент, Елліотт відкрив, що постійно змінна траєкторія цін фондового ринку виписує деякий структурований малюнок, який у свою чергу відображає основну гармонію, знайдену в природі. На основі цього відкриття він розробив раціональну систему ринкового аналізу. Елліотт виділив тринадцять моделей руху або "хвиль", які знову і знову виникають в потоці ринкових цін і повторюються формою, але не обов'язково за часом або амплітуді. Він дав назви, визначення і проілюстрував ці моделі. Далі він описав, як ці структури з'єднуються разом, щоб утворити укрупнену версію цих же самих моделей, як вони у свою чергу з'єднуються для утворення ідентичних моделей наступного більшого розміру і так далі. Якщо коротко, то Закон хвиль - це каталог моделей зміни цін і пояснень того, де подібні фігури найімовірніше повинні виявитися на дорозі розвитку ринку. Описи Елліотта є набором емпірично виведених правил і вказівок для пояснення поведінки ринку. Елліотт заявив про прогностичне значення цього Закону хвиль, який зараз носить його ім'я, "Закон хвиль Елліотта". Хоча він і є найкращим з існуючих прогностичних інструментів, Закон хвиль спочатку не був таким; це детальний опис того, як поводяться ринки. Проте, цей опис дійсно наділяє нас безмірною кількістю знань про точку знаходження ринку усередині поведінкової моделі і, отже, про його вірогідний подальшому русі. Головна цінність Закону хвиль полягає в тому, що він дає середовище для ринкового аналізу. Це середовище надає і основу для дисциплінованого мислення, і вигляд загального стан ринку, і перспективу. Часом точність Закону в ідентифікації, і навіть в передбаченні, змін напряму руху є майже неймовірною. Багато областей діяльності людей слідують Закону хвиль, але саме на фондовому ринку він застосовується більш охоче за все. Дійсно, вважається, що саме фондовий ринок є набагато важливішим, ніж це може здатися випадковому спостерігачеві. Значення сумарних цін на акції є прямою і безпосередньою мірою доступної оцінки загальнолюдського виробничого потенціалу. Те, що ця оцінка володіє деякою формою, є фактом глибоких виводів, які кінець кінцем перевернуть суспільні науки. За законом хвиль, кожне ринкове рішення є і наслідком значимої інформації, і породжує значиму інформацію. Кожна транзакція входить в структуру ринку, будучи одночасно і слідством, і, через передачу транзакційних даних інвесторам, одній з причин поведінки інших. Зворотний зв'язок обумовлений суспільною природою людини і, оскільки він має таку природу, цей процес породжує фігури (forms). Оскільки фігури повторюються, вони мають прогностичне значення. Інколи здається, що ринок відображає зовнішні умови і події, але в інший час він цілком незалежний від того, що більшість людей вважають причинними умовами. Річ у тому, що в ринку - свій власний закон. Він не рухається прямолінійною обумовленістю, до якої багато хто звикається в повсякденному життєвому досвіді. Немає ринок і циклічно ритмічним механізмом, як проголошують деякі. Проте, його рух відображає структурована строга послідовність. Ця послідовність розкривається в хвилях. Хвилі є моделями направленого руху. Якщо конкретніше, то хвиля - це одна з моделей, яка природно розвивається за законом хвиль.

          ЗАСТОСУВАННЯ ЗАКОНУ ХВИЛЬ ЕЛЛІОТА.

В більшості випадків Закон хвиль не має собі рівних в представленні загальної перспективи на положення ринку. Найважливіше для приватних осіб, менеджерів інвестиційних портфелів і інвестиційних компаній є те, що Закон хвиль завчасно показує відносні розміри наступного періоду ринкового зростання або падіння. Існування в гармонії з такими рухами може змінити фінансові справи від провалу до успіху. Не дивлячись на той факт, що багато аналітиків не відносяться до нього відповідним чином, Закон хвиль у будь-якому випадку є об'єктивним ученням. Якщо аналітик не вірить в те, що він бачить, то ймовірно він читає в своєму аналізі те, чому на його думку слід було б там бути по дещо інший причині. З цієї миті його хвилеве числення стає суб'єктивним. Суб'єктивний аналіз небезпечний і руйнує цінність будь-якого ринкового підходу. Те, що надає Закон хвиль, є об'єктивним способом оцінки порівняльних можливостей вірогідних майбутніх траєкторій для ринку. У будь-який час зазвичай дві або більш обґрунтованих трактувань числення хвиль прийнятні по правилах Закону хвиль. Ці правила вельми специфічні і зводять до мінімуму кількість прийнятних варіантів. Серед цих варіантів аналітик розглядатиме як переважні ті, які задовольняють найбільшій кількості вказівок і так далі В результаті кваліфікованому аналітикові, застосовуючи правила і вказівки Закону хвиль, зазвичай слід дотримуватися порядку зростання вірогідності для різних можливих результатів в будь-який окремий момент часу. Зазвичай цей порядок може бути встановлений за допомогою достовірності. Проте, не дозволяйте нікому вважати, що та достовірність в порядку дотримання вірогідності є такою ж достовірністю одного з можливих результатів. Лише при рідкому збігу обставин, аналітик дійсно точно і незмінно знає, що зробить ринок. Слід зрозуміти і погодитися з тим, що навіть той підхід, який зможе встановити високий пріоритет для якого-небудь об'єктивного результату, в деяких випадках буде помилковим. І звичайно ж, такий результат є набагато кращою реалізацією, чим забезпечує будь-який інший підхід до ринкового прогнозування.[5] Використовуючи Елліотта, часто можна робити гроші навіть тоді, коли ви помиляєтеся. Наприклад, після другорядного нижнього значення, яке ви помилково порахували за головну відмітку, ви можете усвідомити на більш високому рівні, що ринок здатний повалитися ще нижче. Явно виражене трьох-хвилеве зростання, наступне за другорядною нижньою відміткою замість необхідної п'ятірки, є ознакою висхідної корекції. Таким чином те, що відбувається після граничної точки, часто допомагає підтвердити або спростувати передбачуваний статус вершини або дна набагато раніше за реальну небезпеку. Навіть якщо ринок не пропонує такого витонченого результату, Закон хвиль як і раніше представляє виняткове значення. Більшість інших підходів до ринкового аналізу, чи фундаментальні, чи технічні, чи циклічні не володіють відповідним методом внесення змін у вашу думку, якщо ви не маєте рації. Навпаки, Закон хвиль забезпечує вбудований об'єктивний метод зміни вашої думки. Оскільки аналіз Закону хвиль ґрунтується на цінових моделях, то будь-яка модель, ідентифікована як закінчена. Навіть якщо ринок не пропонує такого витонченого результату, Закон хвиль або завершився, або немає. Якщо ринок міняє напрям, аналітик виявляє цей поворот. Якщо ринок виходить за межі того, що очевидно допускає модель, то висновок зроблений неправильно і будь-які засоби, що знаходяться під ударом, можуть негайно повернутись. Інвестори, що використовують Закон хвиль, можуть підготувати себе психологічно до таких результатів шляхом постійного оновлення найкращих тлумачень другого плану, інколи званих “альтернативним розрахунком”. Оскільки вживання Закону хвиль є тренуванням у вірогідності, то супутнє збереження альтернативних числень хвиль є частиною інвестування по його правилах. У тому випадку, коли ринок порушує вірогідний сценарій, альтернативний розрахунок негайно стає новим переважним розрахунком інвестора. Здатність розпізнавання структур достатня вражаюча, але Закон хвиль є єдиним методом аналізу, який крім того надає вказівки для прогнозування. Багато хто з цих вказівок є особливим і може інколи давати результат приголомшуючої точності. Якщо насправді ринкові ціни формують моделі, а ці моделі володіють розпізнаваною геометрією, тоді не залежно від дозволених різновидів, визначені цінові і тимчасові співвідношення ймовірно повторюються. Насправді, досвід реального світу показує, що так воно і є. У нашій діяльності ми прагнемо визначити, куди найімовірніше приведе ринок наступний рух. Одна з переваг позначення мети полягає в тому, що це дає деякий контур, на тлі якого спостерігається дійсний рух ринку. Таким чином, ви швидко отримуєте попередження коли що-небудь не так і можете змінити своє тлумачення більш відповідному, якщо ринок поводиться не так, як очікувалося. Якщо потім ви взнаєте причини ваших помилок, то навряд чи ринок введе вас в помилку в майбутньому. Все ж, незалежно від ваших переконань, не варто випускати з вигляду те, що відбувається в хвилевій структурі в реальному часі. Хоча завчасне прогнозування цільових рівнів можна робити незвичайно часто, такі прогнози не потрібні для того, щоб заробляти гроші на фондовому ринку. Кінець кінцем, ринок - це зміна в поведінці,яка може нав'язати зміну точки зору. Серед багатьох підходів до аналізу фондового ринку Закон хвиль пропонує самий кращий інструмент для визначення граничних точок ринку у міру їх наближення. Якщо ви користуєтеся часовим графіком, то п'ята підхвиля п'ятої хвилі в п'ятій “головній” хвилі в основному русі запобігає вам про значну зміну напряму руху ринку в межах декількох годинників. Це захоплююча подія - уточнювати точку повороту і Закон хвиль є єдиним підходом, який може деколи надати можливість це зробити. Закон Елліотта можливо і не є досконалою редакцією, оскільки фондовий ринок - це частина життя і жодна формула не може повністю охопити його або виразити. Проте, Закон хвиль без сумніву є єдиним і найбільш всестороннім підходом до ринкового аналізу. ВИСНОВКИ В процесі функціонування соціально-економічних систем виникає потреба у досконалому вивченні та аналізі усіх процесів, що безпосередньо відбуваються в них. В цьому випадку відіграє важливу роль економіко-математичне моделювання, що дозволяє проводити аналіз, прогнозування та вибір оптимальних рішень. До об’єктів такого моделювання можна віднести планування та оперативне управління виробництвом, управління трудовими ресурсами, управління запасами, розподіл ресурсів, керівництво проектом, розподіл інвестицій тощо. Економіко-математичні методи та моделі набули поширення, зокрема, і в дослідженні фондового ринку. Для вирішення таких задач використовуються такі методи економіко-математичного моделювання, як математичне програмування, методи теорії ймовірностей, методи математичної статистики, планування та багато інших. Але сучасним є метод хвиль Елліота. Така методика у вирішенні задач є найсучаснішою потребою ринку, що орієнтують свою діяльність на сучасні ринкові вимоги. В більшості випадків Закон хвиль не має собі рівних в представленні загальної перспективи на положення ринку. Найважливіше для приватних осіб, менеджерів інвестиційних портфелів і інвестиційних компаній є те, що Закон хвиль завчасно показує відносні розміри наступного періоду ринкового зростання або падіння. Існування в гармонії з такими рухами може змінити фінансові справи від провалу до успіху. Головною перевагою впровадження і використання економіко-математичної методології прогнозування на фондовому ринку є можливість проводити аналіз та обґрунтування варіантів рішень на підставі врахування значно більших відомостей про ринок, його кон’юнктуру, економіку загалом. А це дає змогу переходити до впровадження якісно відмінних форм фондового ринку, що в кінцевому результаті приводить до підвищення ефективності ринкової діяльності в цілому.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 1. Лебедев В.В. Математическое моделирование социально-экономических процессов. –М.: Изограф, 1997. 2. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учеб. пособие для вузов.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.– 367 с. 3. Райцин В.Я. Моделирование социальных процессов: учебник.– М.: Экзамен, 2005.– 189 с. 4. Минюк С.А. Математические методы и модели в экономике: Учеб. пособие.– Мн.: ТетраСистемс, 2002.– 432 с. 5. Практическое использование волн Эллиотта .129 с. 6. Федосеев В.В. Экономико-математические методы и модели в маркетинге / Учеб. пособие. – М.: Финстатинформ, 1996. – 78 с. 7. Черняк О.І., Клебанова Т.С., Іванов В.В., Дубровіна Н.А., Ставицький А.З. Моделі і методи соціольно-економічного прогнозування: Підручник. – Х.: «Інжек», 2005. – 396 с.