Спочатку ім'ям Palio називали топову комплектацію моделі [[Fiat 127]] зразка [[1977]] року. Її відрізняли забарвлення «металік», більш якісніякісніші матеріали обробки салону і литі диски. А в [[1996]] році італійці дали це ім'я окремому автомобілю, який розроблявся спеціально для країн, що розвиваються. Ось така іронія долі. За дизайн тодішньої новинки відповідали художники ательє I.DE.A Institute. Довжина кузова дорівнювала 3735 [[мм]] (у [[універсал (авто)|універсала]] Weekend - 4130 мм), розмір колісної бази - 2360 мм (2420 мм). В основу Palio лягла платформа моделі [[Fiat Punto]] першого покоління з її стійками McPherson спереду і скручується балкою ззаду. Але інженери концерну FIAT обдарували Palio жорсткішою конструкцією [[кузов]]а. Випуск автомобіля першого покоління триває до цього дня, і за цей час світової Fiat пережив три рестайлінги - в [[2001]], [[2004]] і [[2007]] роках. Зрозуміло, яких тільки моторів не побувало у Palio в оснащенні - 14 бензинових і турбодизельних двигунів робочим об'ємом від літра до 1,9 л. Агрегати були спарені з коробками передач двох типів - з п'ятиступінчастою «механікою» і чотирьохдіапазонний «[[Автоматична коробка перемикання передач|автоматом]]». Більше того, у покупців був найширший вибір модифікацій - хетчбек з трьома або п'ятьма дверима, [[седан]] (на більшості ринків він називався Siena), універсал і навіть псевдокроссовер (Weekend Adventure). Виробництво в 1996 році стартувало на заводі в [[Бразилія|Бразилії]]. Рік по тому випуск налагодили в [[Аргентина|Аргентині]], а потім підключилися складальні підприємства в [[Туреччина|Туреччині]], [[Польща|Польщі]], [[Китай|Китаї]], [[Марокко]], [[ПАР]], [[Венесуела|Венесуелі]], [[Індія|Індії]] та [[Росія|Росії]]. У Набережних Челнах збирали седани за методом CKD з машинокомплектів, привезених з турецького заводу.
<gallery>
Файл:Fiat Palio white 5door.jpg|Fiat Palio (1996-2001)
